Les points clés de cet article
La majorité des contrats d’assurance vie au Luxembourg s’ouvrent à partir de 250.000 €, mais ce seuil varie selon les assureurs et le mode de gestion.
- Contrats dès 125.000 € chez One Life ou La Baloise, 250.000 € chez Generali, 300.000 € chez AXA Luxembourg ;
- En pratique, viser 250.000 € permet d’accéder à des contrats mieux construits et à de meilleurs partenaires de gestion ;
- En gestion déléguée (FID), les minimums peuvent grimper à 500.000 € selon les sociétés de gestion
- Pour du Private Equity via un FAS, il faut prévoir au moins 125.000 € à 250.000 € selon l’assureur, souvent dans un contrat global de 500.000 € minimum;
- Enfin, les types de FID (A à D) imposent des seuils réglementaires en fonction de l’investissement et du patrimoine financier du souscripteur.
➡️ En dessous de 250.000 €, l’offre existe, mais reste plus limitée. Pour tirer parti de toutes les possibilités offertes par le Luxembourg, ce seuil reste la référence. Du fait sa gestion sur-mesure et des performances réalisées, WSI Conseil accompagne ses clients à partir de 500.000 €.
Auteur de l’article
Christophe SIMON
- Fondateur de WSI Conseil
- Diplômé de l’ESCP – Master Gestion de Patrimoine
- Ancien auditeur chez Arthur Andersen
- Responsable des risques pendant 11 ans pour différentes banques privées
- Spécialiste financier sur les marchés côtés, gestion obligataire et Private Equity
- Fait son métier par passion
Montant minimum des compagnies d’Assurance
Il existe des seuils d’entrée pour pouvoir ouvrir un contrat d’assurance vie luxembourgeois.
Ces seuils vont varier en fonction des compagnies d’assurance mais également des souscripteurs.
Pour un contrat comme celui d’Allianz Luxembourg par exemple, le seuil minimal est de 250.000 €.
En revanche, le contrat de La Baloise ou encore One Life, le minimum est de 125.000 €.
Quant à Axa Luxembourg, pour ouvrir, l’assuré doit a minima placer un montant de 300.000 euros.
A notre sens, l’un des meilleurs contrats est celui de Generali Luxembourg qui commence à 250.000 €.
Parfois, nous conseillons à nos clients d’attendre afin d’avoir un montant initial de 250.000 € à investir pour pouvoir ouvrir un contrat qui sera de meilleure qualité qu’un autre à 125.000 €.
Il arrive par ailleurs que des assureurs demandent une somme initiale supérieure au minimum requis par le contrat pour un résident d’un pays un peu éloigné, car le traitement administratif est plus complexe. Ainsi, alors que le contrat One Life peut s’ouvrir avec 125.000 €, un français vivant au Japon devra verser 250.000 € pour ouvrir le contrat One Life.
Montant minimum en cas de délégation de gestion
Il existe 2 types de délégation de gestion pour les clients qui ne souhaitent pas gérer eux-mêmes : via un FID auprès d’une société de gestion ou via un conseiller financier indépendant via un mandat d’arbitrage.
Si la gestion du contrat est déléguée à une société de gestion via un FID (Fonds Interne Dédié), il existe des montants minimums à partir desquels les Sociétés de Gestion acceptent de gérer un contrat d’assurance vie Luxembourgeois.
En règle générale, les sociétés de gestion gère en FID à partir de 250.000 € voire à partir de 500.000 € pour les sociétés de gestion un peu plus haut de gamme. Par expérience, les gestions en FID sont souvent chères et rarement performantes.
L’autre option consiste à se faire un accompagner par conseiller financier qui structura le contrat d’assurance vie luxembourgeois et le fera vivra grâce à un mandat d’arbitrage. Généralement, la performance ici est bien meilleure, les frais sont moins élevés et les contrats son plus stables car plus diversifiés.
Enfin, la législation du Grand Duché impose des limites d’investissement par typologie d’actifs et profil d’investisseur.
| Type A Investi : 125 k euros Patrimoine fin > 250k | Type B Investi : 250 k euros Patrimoine fin > 500k | Type C Investi : 250 k euros Patrimoine fin > 2500k | Type D Investi : 2500 k€ Patrimoine fin > 2500k | |
| Action d’un pays de la zone A de l’OCDE négociée sur un marché r | 20% par ligne 40% au global | 30% par ligne 100% au global | Aucune limite | Aucune limite |
| Titre non coté, Private Equity | 10% par ligne 20% au global | 10% par ligne 20% au global | Aucune limite L’assureur veille à ne pas être majoritaire d’une structure non cotée | Aucune limite L’assureur veille à ne pas être majoritaire d’une structure non cotée |
| Obligation du secteur privée non négociée sur un marché réglementé | 10% par ligne 20% au global | Aucune limite | Aucune limite | Aucune limite |
| Fonds offshore (hors OCDE) | 2,5% par ligne 100% au global | Aucune limite | Aucune limite | Aucune limite |
| Compte à vue, à préavis ou à terme | Aucune limite | Aucune limite | Aucune limite | |
| Autre actif admis après accord du C.A | Non admissible | Non admissible | Non admissible | Aucune limite |
Montant minimum en Private Equity
Pour loger du capital investissement (Private Equity) dans les contrats d’assurance-vie (ou de capitalisation) luxembourgeois, il est nécessaire de les isoler dans un FAS (Fond d’Assurance Spécialisé).
Ces FAS ont également des seuils minimaux à l’ouverture par Assureur. Il s’agit de règle commerciale et non réglementaires pour le coup. Ainsi, le FAS chez Generali Luxembourg s’ouvre à partir de 250.000 € (pour un contrat global de 500.000 €) là où d’autres assureurs vont accepter un contrat de 250.000 € avec un FAS de 125.000 €.
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