Performances Passées
•
S'ouvrir aux meilleures Sociétés de Gestion
Contrairement à de nombreuses Banques Privées, nous n’avons pas de fonds maison à mettre en avant.
Encore trop souvent, certaines banques privées de premier plan ont tendance à intégrer de manière massive leurs propres fonds (unités de compte) au sein des contrats d’Assurance-Vie de leurs clients car cela améliore grandement leurs résultats.
De notre côté, nous sélectionnons en moyenne 7 à 8 sociétés de gestion, que nous considérons être les meilleures dans leurs domaines, dans les contrats d’Assurance-Vie de nos clients : Lazard, H2O, ComGest, Amiral Gestion, Rothschild, BlackRock, …
Cette diversification permet à nos clients de bénéficier de styles de gestion différents et complémentaires, notamment en période de marchés financiers mouvementés.
•
La décorrélation source de stabilité
Avec le temps et la régulation massive des autorités de contrôle, les styles de gestion des sociétés de gestion se sont peu à peu dupliqués et la diversité de ces styles s’est réduite. Il existe désormais une corrélation de plus en plus forte entre les différentes gestions du monde entier. De ce fait, lorsque les marchés décrochent, tout décroche ou presque. L’année 2018 en est le meilleur exemple !
Toutes les classes d’actifs sont dans le rouge en 2018 : actions, fonds prudents, fonds flexibles, fonds Long / Short, Obligations High Yield, …
Le cœur d’une gestion patrimoniale performante est une gestion s’appuyant sur des fonds décorrélés entre eux.
Les clients doivent absolument varier la typologie des moteurs de performance.
Cela permet ainsi, comme en 2018, d’amortir une baisse des marchés actions traditionnels.
C’est pourquoi nous utilisons notamment les fonds décorrélés H2O AM, de la Pierre-Papier (sauf contrainte IFI) ou encore des actifs non cotés.
Cela assure une grande stabilité dans les portefeuilles de nos clients.
